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金融类
股指：
昨日三大股指集体翻红，上证综指站上3300，周末的大数据会议带动信息技术板块大涨。昨日成交量小幅回升，但中证500与上证50均出现主力资金净流出的现象，而且涨幅最大的信息技术指数主力净流出额最大，这也体现了主力资金对当前市场信心不足，昨日公布的金融数据表现超预期，与11月企业贷款在定向降准影响下明显增加有关。今日或维持震荡偏强的走势，但美联储加息在即，波动难免，建议维持观望。
贵金属：
上周五美国非农数据优于预期，也为本周美联储议息会议如期加息扫清障碍，对黄金偏利空。另外，近日黄金和白银ETF出现增仓，说明市场对利空落地之后金银表现的期待，从季节性而言临近国内春节小旺季黄金表现一向偏强，需要关注。
农产品类
油脂：
周一，大连棕油1805合约震荡收十字星。马来西亚棕油周一触及五个半月低点，交易商在周二MPOB公布月度供需报告前保持谨慎。调查显示马来西亚棕油11月底库存将增加11.4%至244万吨。市场担忧棕油库存高企，供需前景偏空。国内棕油弱势延续，价格重心不断下移。
鸡蛋：
周一，鸡蛋1805延续上周行情继续震荡向下，收跌1.19%。现货方面，主销区均价4.83元/斤，环比上涨0.04，主产区均价4.38元/斤，环比下跌0.02。收货变易，走货变慢。库存较少，全国贸易商稳中看涨，预计短期蛋价将稳中调整。根据最新芝华数据显示，由于养殖利润维持高位，11月育雏鸡补栏继续增加，这将进一步导致明年上半年鸡蛋供给的增加，叠加春节过后鸡蛋需求将出现的下降，鸡蛋1805合约基本面看空预期加强。近期受基本面影响，高位空单表现强势。现货价格坚挺，1805期现价差持续扩大，期货价格跟随现货上涨概率大。后市操作，1805中长期偏空思路，短期警惕价格反弹，同时继续关注现货价格走势。
玉米、淀粉：
周一，玉米1805合约冲高回落，淀粉1805合约领跌，淀粉、玉米价差再度收窄，5月淀粉、玉米价差加速回归。现货市场，北方港口玉米价格稳中上行，锦州新粮集港报价1680-1690元，较昨日提价20元.鲅鱼圈新粮集港报价1660-1670元, 较昨日提价5-15元。南方港口玉米报价走低，广东二级新玉米散船码头现货报价1830-1850元。产区、港口倒挂、南美港口玉米倒挂，12月玉米市场运输成本下降。东北深加工企业玉米挂牌价格高位回调，主流挂
牌报价在1470-1610元。华北深加工企业玉米价格窄幅震荡，深加工挂牌集中报价在1680-1810元。12月中旬，重点关注饲料及深加工采购对玉米现货市场管道库存影响及产区玉米上市进度。技术上，玉米、淀粉5月合约下方支撑1750及2050，短期价格延续调整表现。
豆类：
周一粕油继续调整。美豆连续回落及国内供应压力逐渐加大打压豆粕跌至10日均线附近，持仓温和下降，基本面和技术面再次偏空。昨晚美豆在阿根廷降雨预测打压下继续收低，价格跌至60日均线下方,下方支持970美分。关注晚间USDA报告指引,报告前谨慎参与。豆油低位震荡整理小幅收高，持仓温和增加。连续下跌后暂时企稳。继续关注周边油脂和商品走势。周边企稳前谨慎抄底，暂时观望，关注今日马来MPOB及USDA报告指引。豆一再创新低，产区年前变现需求加大仍将压制价格，但连续下行后进一步下跌动能减弱，资金主导谨慎参与，观望为宜。
棉花、棉纱：
USDA报告前，美棉从近七个月高位回落，郑棉周一遇抛压也大幅下挫，由于临近元旦，棉花销售依然清淡，上游期待的下游补库小高峰进展迟缓，轧花厂库存多资金压力大，采取降价销售的策略，加上近期仓单量大增，上周期价走强时套保卖盘大量介入，棉价短期压力依然不减，操作上建议空单可继续持有。
白糖：
ICE原糖继续走弱，跌破14美分支撑。郑州盘面上801移仓速度开始加快，但依然保持在6500元/吨上方，805表现较弱，昨日最低跌破6100元/吨，但801的强势制约了805的下跌空间，所以短期在6100元/吨以下不过分看空，等贴水缩小以后可继续抛空805，原有空单可继续持有。
菜粕：
周一菜粕现货价格基本稳定，期价继续继续走弱，尽管夜盘小幅反弹，但力度有限，但由于近期菜粕下游需求偏弱，库存累积，现货价格却小幅走低，豆粕尽管油厂继续停价，但终端追涨意愿偏低，对菜粕后期提振作用较弱，油弱粕强的走势后期或转化为油强粕弱，操作上建议高位菜粕空单可持有，关注多油空粕的套利。
能源化工类
甲醇：
周初国内甲醇市场强弱各异，西部市场多维持偏强行情，且整体库存维持低位；山东、华中等东部市场下半周出货有所放缓；期货盘面，昨日主力合约展开移仓，同时，近月合约靠近现货回归，价格震荡偏强。上周港口库存下将，本周静观补库情况。趋势交易层面机会不大，暂且观望。
LL&PP：
昨日聚烯烃现货平稳偏强。线性，华北9500-9900（0），华东9700-9850（0），华南9900-10150（0）。PP，华东9100-9250（+100），华北8850-9000（0/+50），华南9150-9400（+150/+50）。现货层面，线性逐步进入淡季，短期市场连续下行动力不足，不过反弹也相对无力。PP层面，石化部分品种上调现货价格。期货层面，短期维持震荡格局，本周商品市场价格反弹带动聚烯烃反弹，后期积极关注淡季背景下的现货累库情况，以及下周开始的年底资金回笼，不过好在昨日公布的宏观数据来看，托底还是托得住的。
PTA：
昨日国内PTA主力1805合约延续震荡的走势，期价围绕5400元/吨关口展开争夺。消息面，月初停车的汉邦石化220万吨装置已经升温重启。就基本面而言，昨日现货价格小幅下跌至5705元/吨，短期内整体供应依旧偏紧，但高企的现货加工费阻碍了报价上行的空间。另外，现货依旧升水1805合约超过300元/吨，期货贴水结构将对期价形成一定的支撑。因此，操作上，我们仍建议继续观望为宜。
天然橡胶：
国内上游主产区云南已停割，海南即将停割，而主要进口国泰国正处割胶旺季。原料价格低位的情况下注意海外出台托底政策。另一方面，国内下游全钢胎开工率周度持稳在67%，半钢胎则大幅下调6.7个百分点至62%，低于过去两年同期。沪胶观望或区间轻仓参与。
沥青：
沥青周一全天震荡运行。现货方面涨跌互现，受西南和华中沥青支撑，中石化宁波镇海涨40元/吨，南京金陵和扬子涨20元/吨，同时下调齐鲁沥青结算价140元/吨，此前因马瑞油供应紧张山东炼厂停产，齐鲁沥青曾一次性上调150元/吨，随着马瑞油供应恢复，炼厂出货压力增大，此次回调也是对前期价格透支的修复。调理后齐鲁2620元/吨，东明2740元/吨，京博2510元/吨。油价方面，油价受北海输油管线中断影响，布油突破前期高点逼近65美元/桶，重回两年来高点，而美油也同步上行，收于58美元/吨上方。短期北海输油管意外中断推高油价，沥青有望受成本支撑向上，但是输油管中断系短期因素，且沥青基本面相对中性偏弱，预计沥青向上高度有限。
有色金属类
铜：
铜价在上周大跌后，小幅企稳，但是我们认为中期弱势并没有改变，反弹幅度并不会很大。和上周相比，本周下游补库意愿已逐步减弱，一旦铜价有所反弹，将进一步抑制补库需求。资金方面，沪铜主力多头已经陷入困境，进出两难。总体上我们认为铜价中期跌势已经确认，短期反弹后仍可抛空。
镍：
国内11月新增贷款和融资需求优于预期，刺激工业品整体表现偏强，镍随之在支撑位修复性反弹。另外，股市和商品联动性增强，股市回暖有助于商品企稳，多加关注。工业品仍然关注中国需求，当下矛盾一是年尾资金问题，二是由于资金问题引起的抛货压力和下游需求低靡，此时间节点资金压力不减，不宜期待过高。操作上，暂时观望为上。
矿钢焦煤类
钢材：
短期内，现货端受供应仍偏紧、库存偏低影响，市场涨价氛围仍浓，昨日沙永中旬建材报价再次上调200元，加上武安、徐州等地停产消息发酵对市场心态还有利多影响。但中期看，随着北方消耗需求逐步降低，投机需求被高价抑制，后期矛盾将逐步累积，并带动现货下行。总体看，市场中期压力逐步增大，短期反弹可能未消退，操作上忌追多，等待冲高适当放空。
铁矿：
由于钢材价格尚未走出明确方向，铁矿短期表现震荡。从供应和消耗角度看，港口库存不断攀高表明涨价仅仅是贸易活跃度增加带动，因此一旦钢材下跌矿石压力就会非常大，短期钢材正在面临矛盾转换，铁矿可逢大幅反弹放空。
动力煤：
港口现货价格保持高位，电厂日耗增加支撑短期市场情绪，但因块煤销售迟缓，加之供应充裕，市场对于未来进一步上行的空间也并不乐观，关注未来天气对于运输的影响。操作上远月合约的趋势性机会仍需耐心等待，近月预计高位震荡为主。
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