文/中国银行国际金融研究所全球银行业研究课题组
2018年第一季度中国银行业经营估计
2018 年以来，以下因素对银行业经营情况产生了重大影响：
一是宏观经济持续向好。2018 年以来，宏观经济延续了2017年持续向好的发展态势，固定资产投资、社会消费品零售总额及进出口总额增速均有不同程度提升。银行业金融机构和企业家市场信心持续回升，央行发布的《2018年第一季度银行家问卷调查报告》显示，银行家宏观经济信心指数为81.9%，比上季提高2.8个百分点，一季度贷款总体需求指数为70.9%，比上季提高5.2个百分点。与此同时，为有效配合金融去杠杆，货币政策保持稳中偏紧的态势。2月份，同业拆借加权平均利率、质押式回购加权平均利率等主要市场利率较去年同期均小幅提升。预计一季度GDP增速在6.9%左右，M2增速在8.7%左右。一方面，宏观经济持续向好为银行业经营提供了稳定的经营环境，实体经济需求回暖将进一步带动信贷需求逐步回升。另一方面，货币政策稳中偏紧带动流动性收紧，市场利率中枢上移，利好银行息差业务，成为支持银行业绩增长的积极因素。
。年初以来， 年在整治市场乱象、。1月13日，银监会发布《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》，并陆续发布了《商业银行大额风险暴露管理办法》《商业银行委托贷款管理办法》等，规范商业银行相关业务发展。银监会发布的《商业银行股权管理暂行办法》和《银行业金融机构从业人员行为管理指引》进一步完善商业银行公司治理和银行从业人员的规范化管理。2月27 日，、，对商业银行加大不良贷款处置力度、提升资本补充能力、腾出更多资源支持实体经济具有积极的意义。此外，年初以来银监会、，加大了对违规经营、大案要案的处罚力度。
综上，我们估计2018年一季度上市银行净利润同比增速在4.8%左右，资产和负债将分别同比增长8.5%和8.0%左右，不良贷款率稳中略降至1.59%左右。
2018年后三季度中国银行业经营展望
2018年是我国全面贯彻落实十九大精神的开局之年，。2017年良好的经济表现为2018年经济转型发展赢得了时间和空间。预计2018年经济整体保持平稳运行，化解重大风险、精准扶贫和污染防治三大攻坚战将取得积极进展，经济长期向好的基本面不断巩固和发展，但经济发展中结构性问题和深层面矛盾依然存在。十九大报告描绘了未来中国发展蓝图，也为未来银行业发展指明了方向。2018年后三季度其对银行业的影响将主要集中在以下几个方面。
第一，供给侧结构性改革助推银行优化行业结构。通过推进“三去、一降、一补”持续优化信贷供给，积极调整信贷结构，有效支持和引导经济转型升级，将更多的资源从高污染、高耗能、低效率的行业退出，为先进制造业、大数据及云计算等新兴科技行业、生物医药、新能源等新兴产业腾挪空间。
第二，创新驱动为银行数字化转型提供机遇。十九大报告中明确提出创新是引领发展的第一动力，“互联网+”也已上升为国家战略。以电子商务为代表的新兴经济业态，对金融业提出了更高的要求。目前，利用大数据、云计算等前沿科技已成为不少商业银行的重要发展方向，借助新技术升级完善产品体系、提升金融服务，有效满足新经济业态的需要是数字化转型的重要方面。
第三，区域协调发展为银行区域布局提供新方向。十九大报告提出，要建立更加有效的区域协调发展新机制，要以城市群为主体构建大中小城市和小城镇协调发展的城镇格局，加快农业转移人口市民化。“”、京津冀协同发展、长江经济带“三大战略”及雄安新区、粤港澳大湾区等建设为商业银行提供了新的增长极，城市轨道交通、管网、生态保护等相关项目的推进进一步明确了金融服务实体经济的重点领域和方向。
第四，美丽中国促进商业银行践行绿色可持续发展。十九大报告提出，建设生态文明是中华民族永续发展的千年大计，是建设美丽中国的重要组成部分。生态文明建设对商业银行绿色金融相关业务发展提出了新的要求，绿色信贷、绿色债券等相关业务发展将迎来机遇期。
第五，全面开放有助于商业银行国际化发展。十九大报告提出推动形成全面开放新格局，随着相关政策的逐步推进，中国银行业面临着国际化发展的新机遇，“”建设、服务“引进来”、“走出去”企业、人民币国际化、支持双向投资等成为银行跨国经营重要支持的领域。
第六，美好生活助力商业银行零售业务发展。当前，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分发展之间的矛盾。人民美好生活需要日益广泛，需要商业银行为支持居民消费升级提供更好金融服务。
第七，乡村振兴要求商业银行担当社会责任，支持普惠金融。十九大报告指出，要实施乡村振兴战略，要把解决好“三农”问题作为全党工作的重中之重。近年来，商业银行践行普惠的发展理念，持续扩大服务县域、乡村的金融覆盖面，但农村金融方面仍存在薄弱环节。乡村振兴战略的实施需要商业银行勇于担责，因地制宜地创新产品和服务，充分运用金融科技等手段，提升金融服务的可得性、覆盖率和满意度。
第八，筑牢风险底线对商业银行风险管理体系建设提出更高的要求。十九大报告提出，要坚决打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的攻坚战，守住不发生系统性金融风险的底线，，始终把防范金融风险放在更加重要的位置，进一步完善风险管理体系，完善覆盖全流程、全业务、全产品的风险监测、计量和控制体系，全面提升风险管理能力。
