今年以来，我们始终看好那些估值底清晰、符合产业方向、内生增长稳健的中大白马，建议重点放在明年估值已在25倍左右PE的优质成长，以及Big Name公司。10月是三季报披露期，从业绩增长确定性角度，我们仍然看好智能安防，中短期以新疆为代表省份对前端产品的投入，以及雪亮工程为代表的产业政策的推进，以及长远看需求升级换代催生了基于AI的智能安防产品，对整体解决方案能力需求的提升，都使得主要安防供应商高增长，利好龙头和技术驱动厂商。
月度组合累积超额收益42.7%
我们在每月月度组合中精选各细分领域优质成长科技龙头，6月、7月、8月、9月和10月截止目前组合分别跑赢计算机指数12.2%、2.7%、4.6%、5.2%和3.9%。海通计算机每月组合自今年3月份建立以来，相较计算机指数已连续7个月不断创造正收益，截止10月13日累积超额收益42.7%。
17年三季报预告分析：智能安防增长确定性强
从已经公布2017年三季报业绩预告的公司看，预告上下限平均增速在25%及以上的公司所属细分行业较为分散，不过多集中于智能安防、信息安全/自主可控、智慧交通/地理信息化、智慧城市、金融机具、以及大数据/基础IT方向。若进一步剔除外延并购影响，我们认为智能安防领域的增长确定性相对最强，产业政策的推进以及整体解决方案能力需求的提升，都使得主要安防供应商安防业务收入呈高增长态势，维持智能安防是贯穿全年主线的观点。
端的技术提升，数据的实时性，继续看好AI大公司
从产业发展的大逻辑角度，我们继续看好从芯片到终端到应用的AI大公司。一方面是在智能芯片定制化方面大步迈进，另一方面是AI+软件+硬件方面的生态圈不断完善，从基础硬件、全新架构、算法，再到应用层利用AI技术不断优化用户体验。端的技术提升，叠加数据的实时性，使得对话式的交互、多种设备同步成为可能，并不断适应各种使用场景。AI正更加务实地推广到各个应用层面，真正解决用户使用“痛点”。
风险提示：部分细分领域信息化投入不及预期，短期市场波动风险。
