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主要时间节点
公开发售日期：11月29日-12月4日
公布申请结果：2017 年12月8日
上市日期：2017 年12月11日
保荐人
野村证券（独家保荐人）
发行数据
全球发售的发售股份数目：2.6858亿股
国际发售股份占比：90%
公开发售：10%
超额配股：15%
发售价：每股3.45-4.21港元
每手买卖单位：1000股
入场费：约4252港元
估计集资金额：约9.8亿港元
（假设超额配股权并无获行使，并假设发售价为每股发售股份取中间价3.83港元）
集资所得款项用途
用于扩建及升级生产厂房及设施：45.0%
用于进一步扩大销售及分销网络：10%
用于提升研发能力：5%
用于建立战略伙伴关系或进行收购事项以进一步丰富即食面、冷冻食品及其他产品供应：30%
用于营运资金拨款及其他一般公司用途：10%
公司概要
日清为香港最大的即食麵公司，零售销量佔香港即食麵整体市场比重62.6%。该公司主要销售两个核心品牌，日清及公仔的即食麵及冷冻食品，旗下拥有“合味道”、“出前一丁”、“公仔麵”、“公仔点心”及“福”等五个旗舰品牌。
于 1958 年，安藤百福先生创立其核心企业品牌「日清」， 并始创全球首款方便面「鸡汤拉面」。于 1984 年正式于 香港设立营业据点，并逐步将业务扩张至中国市场。 集团目前已在战略区域建立九间生产厂房，用于生产的大部分方便面及冷冻食品以及包装材料。
于2016年按零售额及零售销量计，虽然分别为中国第五大及第六大即食面公司，但于2016年按零售额计，于中国优质即食面市场排名第二，占中国优质即食面总体市场的约19.8%。此外，该公司亦从事生产或销售包括冷冻点心及冷冻面条在内的优质冷冻食品，以及包括蒸煮袋装产品、零食、矿泉水及酱料在内的其他食品及饮料产品。根据弗若斯特沙利文的资料，于2016年按零售额及零售销量计，均为香港第二大冷冻点心公司。
公告显示，于2014-2016年年度，该公司收入分别为25.36亿港元、26.29亿港元及26.3亿港元;公司拥有人应占溢利分别为1.49亿港元、1.01亿港元及9076.2万港元
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行业提示
在多年的发展后，方便面市场已接近红海，招股说明书援引相关数据显示，2012-2016年度，内地方便面市场的销售额及销售量的复合增长率分别为0.4%和-3.99%。
但是另一方面，经济增长带来的消费升级将为高端方便面带来很好的机会。日清香港加大开发内地市场的力度会带活整个高端方便面市场，已有的竞争格局并不会因此发生较大变化，“这对于整个行业来说都是好事”。国内高端方便面市场有望形成“三足鼎立”的局面。
风险因素
1) 公司倚赖品牌声誉，倘未能维持声誉，消费者对公司信任会受到重大影响。
2) 被发现掺假或与标识不符，需要销毁或召回该等产品且面临产品责任索偿。
3) 如无法预测消费者喜好的变化，或健康意识日渐提升，新产品未必能成功，
会导致需求减少。
4) 倘无法保持分销商的关系，可能会对经营业绩造成不利影响。
5) 对二级分销商的销售行为与方式的控制有限
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【免责声明】
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