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美元债市场中国概念持续飘红。10月，，其巨大影响将在后续逐步显现。除此之外，22家发行人中，民营企业占据了11席，囊括地产、建筑、能源、化工、金融、航空、家电等多个行业。华科金控认为，中国民营企业在美元债市场的“抢镜时间”刚刚起步，由于具有发行门槛低、条件便利、发行效率高、成本低等优势，发行美元债将成为国内民营企业融资的重要渠道。
10月的发行中，，，对中资企业发行美元债的利率影响有待观测。
据华尔街交易员统计，10月份23家中资发行人定价28笔、共计156.22亿美元的美元计价债券，其中，郑州银行、海尔集团、宜华集团、泰州华信、山东海洋集团、南通三建、中融新大、锦州银行是首次发行人，而郑州银行、招商银行、锦州银行发行了美元计价AT1优先股。
在10月份，近一半约42%的发行为永续结构（部分债券包含High Step-up条款），近期扁平化的美国国债收益率曲线为发行永续债提供了很好的窗口；此外，10月有6笔、合计19.8亿美元的1年以内短期限美元债公开发行，为近几个月新高。
2017年10月中资美元债发行类型和行业分布
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数据来源：华尔街交易员
10月一级市场的另一特点：占发行总量54%的债券无评级。除去1年期新债较多以及两笔无评级AT1优先股推高了无评级债券发行量，。无评级发行与永续债发行增加，都在一定程度上显示了中资美元债市场的火热。
2017年10月中资美元债发行一览表
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数据来源：华尔街交易员
尽管发行规模占比还不算高，但11家民营企业在10月份成功发行美元债，并获得了投资者的认可，其中4家民企是首次发行美元债，这不失为一个积极的信号，实现低评级或无评级发行美元债将对国内各行业领域的民营企业产生示范效应。
小蝌带你来详细了解，10月份成功发行美元债的民营企业都有哪些？哪家火力最强？
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中融新大：民营实体企业首发美元债最大单
发行人 | 中融新大集团 |
主营业务 | 能源化工、矿产资源、物流、清洁能源、金融投资 |
债券品种 | 高级无抵押债券 |
发行情况 | 首次发行 |
总额 | 5亿美元 |
发行期限 | 3年 |
发行价格 | 7.25% |
国内评级 | AAA |
国际评级 | 惠誉BB，标普BB- |
认购额度 | 近4倍 |
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海尔集团：知名民企首次海外发债
发行人 | 海尔金控 |
主营业务 | 家电、金融 |
债券品种 | 永续债 |
发行情况 | 首次发行 |
总额 | 10亿美元 |
发行价格 | 3.875% |
认购额度 | 近6倍 |
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南通三建：发行美元债的首家建筑民企
发行人 | 江苏南通三建国际有限公司 |
主营业务 | 建筑、房地产、投资 |
债券品种 | 高级无抵押债券 |
发行情况 | 首次发行 |
上市地点 | 新加坡证券交易所 |
总额 | 3亿美元 |
发行期限 | 3年 |
初始票面利率 | 8.25% |
票息最终定价 | 7.8% |
付息方式 | 每半年支付一次 |
国内评级 | AA+ |
国际评级 | 主体评级：穆迪 B2 |
认购额度 | 4倍 |
担保人 | 江苏南通三建集团股份有限公司 |
担保方式 | 无条件、不可撤销 |
资金用途 | 用于境内外项目投资 |
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宜华集团：首次发行美元债
发行人 | 宜华集团 |
主营业务 | 家具制造 |
债券品种 | 高级无抵押债券 |
发行次数 | 首次发行 |
总额 | 2.5亿美元 |
发行期限 | 3年 |
发行价格 | 8% |
国际评级 | 穆迪B2，标普B |
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海航控股：数次发行美元债
发行人 | 海南航空（香港）有限公司 |
主营业务 | 航空业 |
债券品种 | 高级无抵押债券 |
总额 | 3亿美元 |
发行期限 | 364天 |
发行价格 | 6.35% |
评级 | 无 |
担保人 | 海航集团 |
资金用途 | 偿还到期债务 |
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茂业国际（H股上市）
发行人 | 茂业国际 |
主营业务 | 房地产 、商业百货 |
债券品种 | 美元优先担保票据 |
总额 | 3亿美元 |
发行期限 | 364天 |
发行价格 | 7% |
国际评级 | 穆迪B3，标普B- |
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同创九鼎
发行人 | 同创九鼎 |
主营业务 | 投资 |
债券品种 | 高级无抵押债券 |
发行情况 | 增发 |
总额 | 2. 3亿美元 |
发行期限 | 2.75年 |
发行价格 | 6.85% |
国际评级 | 穆迪B3 |
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富力地产（H股上市）
发行人 | 富力地产 |
主营业务 | 房地产 |
债券品种 | 高级无抵押债券 |
总额 | 6亿美元 |
发行期限 | 363天 |
发行价格 | 5.25% |
国际评级 | 惠誉BB- |
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兴业太阳能 （H股上市）
发行人 | 中国兴业太阳能技术控股有限公司 |
主营业务 | 节能技术 |
债券品种 | 美元优先票据 |
总额 | 1.6亿美元 |
发行期限 | 364天 |
发行价格 | 6.75% |
担保 | 兴业绿色投资（香港）有限公司 |
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绿景中国地产（H股上市）
发行人 | 绿景中国地产 |
主营业务 | 房地产 |
债券品种 | 美元优先票据 |
总额 | 1.75亿美元 |
发行情况 | 增发 |
发行期限 | 2.8年 |
发行价格 | 8.248% |
国际评级 | 主体评级：穆迪B2 |
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