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个股跟踪：1、上海三毛（600689）2、东方精工（002611）
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个股跟踪内所列个股为前期推荐，目前处于跟踪观察阶段，不构成今日买入建议，可在进入适当价格区间时予以关注。
1、【上海三毛（600689）出售安诚财险股权，加速重组预期升温】
维持“增持”评级。公司主业持续亏损，出售体内安诚财险股权资产理清框架，后期存在资产重组预期。业绩持续下滑，但出售安诚财险股权大幅增加投资收益，我们上调2016-18年EPS预期至-0.09/-0.21/-0.26元（原值-0.24/-0.21元），参考转型公司估值给予溢价，维持目标价21元，对应2016年4.4倍PS，维持“增持”评级。
公司出售安诚财险股权履行完毕，理清框架。2016年9月22日公告，公司与渝富集团签订的《安诚财险股份转让协议》履行完毕，以1.40元/股的价格转让给渝富集团5000万股（占1.2267%）安诚财险股份，交易总额7000万元。此举意在理清体内资产框架。
主业持续亏损已现无力逆转态势，转型亟待进行。2016H1实现营收5.38亿元（-5.67%），主要系报告期内业务量下滑。归母净利润为-0.17亿元（-56.24%），亏损持续扩大主要系进出口贸易经营成本上升，且印刷板市场订单整体下滑。需要注意的是，公司扣非归母净利润已经连续第十一年出现亏损，已出现无力逆转的态势，转型亟待进行。
，公司重组预期升温。，近期将所持安诚财险股权转让给渝富集团。2万亿，十多年来增长近12倍，“渝富模式”引人瞩目。，旗下太极集团完成两大壳资源重组案例，公司重组预期升温。
风险提示：主业持续恶化、重组转型进程低于预期等。
2、【东方精工（002611）锂电PACK迎快速放量】
新能源车行业进入政策明朗阶段，预计在10月能解决大部分问题。锂电设备将步入结构分化期，下半年锂电池PACK将随新能源车抢装潮放量。预计2017年锂电池电芯供给偏宽松，但已出现内部结构分化趋势，据产业链草根调研，优秀的锂电池电芯企业供给能力仍比较紧张，预计2017年优秀的锂电池电芯企业仍将增加50%左右的产能，龙头锂电设备企业将受益内部结构分化，判断龙头锂电设备企业2017年仍将保持快速增长。另外，锂电池PACK需求将随着下半年新能源车抢装潮而快速放量。
受益标的东方精工，公司拟收购标的普莱德主要生产锂电PACK，下游客户包括纯电动乘用车龙头北汽新能源，中通客车、南京金龙、福田汽车等。我们判断普莱德2016年有望实现净利润4-5亿元，超市场预期，预计2016年东方精工原有业务净利润1亿元，考虑股本扩张后合理估值210亿，对应目标价19元。
风险提示：新能源车政策落地低于预期；相关标的业绩低于预期。
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